شملت خيارات الأسهم استراتيجية الدعوة

استراتيجية المكالمة المغطاة & # 8211؛ أفضل طريقة لاستخدام المكالمات المغطاة.

وهناك الكثير من المستثمرين والتجار المبتدئين فقط لا يدركون من العديد من الخيارات الاحتمالات توفر. معظم تبدأ مع مجرد تداول أسهم الأسهم في الشركات وعدم توسيع معارفهم خارج هذا المجال.

واحدة من الاستراتيجيات الأكثر شيوعا التي تدرس لمعظم المستثمرين والتجار تبدأ في خيارات تسمى استراتيجية الدعوة المغطاة أو شراء الكتابة.

إستراتيجية المكالمة المغطاة تستخدم كلا من الأسهم و نفس عقد الخيار الأساسي. يتم تدريس هذه الاستراتيجية لمساعدة معظم المستثمرين على المدى الطويل على تعزيز عائد الاستثمار عن طريق بيع عقود خيار الشراء.

استراتيجية الدعوة المغطاة هي بسيطة جدا لخلق في حساب الوساطة الخاص بك. لنفترض أنك تمتلك 1000 سهم من تلك الشركة. وبما أن عقد خيار واحد للمخزون يمثل 100 سهم من هذه القضية الأساسية، فإنك ترغب في بيع 10 عقود خيار الاتصال.

هذا هو السبب في مصطلح الاستراتيجيات “covered” يعني أن التاجر يملك أسهم من هذا السهم. من خلال بيع خيار المكالمة، يعطي التاجر لشخص ما الحق في شراء أسهمه بسعر الإضراب قبل أو قبل انتهاء الصلاحية مقابل قسط.

كنت عادة ما تبيع عقد خيار المكالمة في مخالفة أعلى من حيث يتم تداول الأسعار الحالية للسهم.

в † 'توليد الدخل على مواقف الأسهم القائمة.

в † 'إنشاء حماية الجانب السلبي.

в † 'مكافأة صعودية محدودة.

в † 'الالتزام لبيع الأسهم.

يمكن أن يحدث أمران أثناء إستراتيجية المكالمة المغطاة:

1) سعر السهم الخاص بك يذهب أعلى ويذهب فوق إضراب عقد المكالمة التي بيعتها. ما سيحدث هو الحصول على & # 8220؛ الأسهم & # 8221؛ بعيدا أو بيعها في ذلك الاضراب عقد الخيار الذي بيعت وقمت بجمع الأرباح من عند شراء الأسهم والسعر كان & # 8220؛ ودعا & # 8221؛ بعيدا في.

سوف تأخذ أيضا في القسط الذي جمعته عند بيع عقد خيار المكالمة على رأس الأرباح لديك بالفعل من الأسهم تتحرك أعلى.

2) لا يتحرك سعر المستند الأساسي إلى ضربة خيار المكالمة الذي تبيعه قبل انتهاء هذا الخيار. كنت لا تزال تملك الأسهم للشركة وكان لديك أيضا قسط قمت بجمعها من هذا العقد الخيار.

هذا هو وضع مربح للجانبين لأن معظمهم سيحتفظون بالسهم بينما ينتظرون التحرك صعوديا. إذا كان سعر السهم يتحرك أعلى وتحصل على الأسهم & # 8220؛ ودعا & # 8221؛ بعيدا أثناء القيام باستراتيجية المكالمة المغطاة، فإنك لا تزال تفوز من خلال تأمين الأرباح ثم العودة للخارج وشراء الأسهم مرة أخرى وبيع عقود الخيارات فوق السعر الحالي الكامن & # 8217.

ماكس الربح: سترايك السعر †"الأسهم سعر الشراء + قسط.

ماكس الخسارة: سعر شراء الأسهم †"قسط (نفس المخاطر مجرد امتلاك الأسهم، ولكن ناقص قسط قمت بجمعها)

التعادل: سعر شراء الأسهم & # 8211؛ متميزة.

الآن مشاهدة الفيديو على استراتيجية الدعوة المغطاة.

إذا كنت مهتما في رؤية كيفية القيام بذلك بالضبط مع تطور، ثم سوف ترغب في مشاهدة الفيديو أدناه.

أشارككم أفضل معلوماتي عن استخدام استراتيجية المكالمة المغطاة التي معظم الناس لا تفكر حتى.

التعليق أدناه وأخبرني إذا كنت قد حققت نجاحا مع استراتيجية المكالمة المغطاة. أيضا، أخبرني كيف تخطط لاستخدام هذه الاستراتيجية في المستقبل.

أساسيات المكالمات المغطاة.

ينظر على نطاق واسع كاستراتيجية محافظة، والمستثمرين المحترفين كتابة المكالمات المغطاة لزيادة دخل الاستثمار. ولكن يمكن للمستثمرين الأفراد أيضا الاستفادة من هذه الاستراتيجية بسيطة وفعالة الخيار عن طريق أخذ الوقت لتعلم ذلك. دعونا نلقي نظرة على مكالمة مغطاة وفحص الطرق التي يمكنك استخدامها في محفظتك.

ما هي المكالمة المغطاة؟

بصفتك مالك أسهم، يحق لك الحصول على العديد من الحقوق. واحدة من هذه هي الحق في بيع الأسهم الخاصة بك في أي وقت لسعر السوق. الكتابة المكتوبة المكالمة هي ببساطة بيع هذا الحق لشخص آخر مقابل النقد المدفوع اليوم. وهذا يعني أنك تعطي للمشتري الخيار الحق في شراء أسهمك قبل انتهاء صلاحية الخيار، بسعر محدد سلفا، يسمى سعر الإضراب.

إن خيار الاتصال هو عقد يمنح المشتري الخيار القانوني (وليس الالتزام) بشراء 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان البائع لخيار المكالمة يملك األسهم األساسية يعتبر الخيار "مغطى" بسبب القدرة على تسليم األسهم دون شرائها في السوق المفتوحة بأسعار غير معروفة - وربما أعلى - في المستقبل.

الاستفادة من المكالمات المشمولة.

للحق في شراء أسهم بسعر محدد سلفا في المستقبل، يدفع المشتري البائع من خيار المكالمة قسط. القسط هو رسم نقدي يدفعه البائع إلى البائع في اليوم الذي يباع فيه الخيار. فمن المال البائع للحفاظ على، بغض النظر عن ما إذا كان يتم ممارسة الخيار.

عند بيع مكالمة مغطاة.

إذا قمت ببيع مكالمة مغطاة، يمكنك الحصول على المال اليوم في مقابل بعض من الاتجاه الصعودي الأسهم الخاصة بك في المستقبل.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تدفع 50 دولارا أمريكيا للسهم لمخزونك وتعتقد أنها سترتفع إلى 60 دولارا أمريكيا في غضون سنة واحدة. أيضا، كنت على استعداد لبيع في 55 $ في غضون ستة أشهر، مع العلم كنت التخلي عن مزيد من الاتجاه الصعودي، ولكن جعل الربح لطيفة على المدى القصير. في هذا السيناريو، بيع مكالمة مغطاة على موقف الأسهم الخاصة بك قد يكون خيارا جذابا بالنسبة لك.

بعد النظر في سلسلة الخيار الأسهم، تجد 55 $، ستة أشهر خيار المكالمة بيع لمدة 4 $ للسهم الواحد. هل يمكن أن تبيع خيار المكالمة 55 $ ضد الأسهم الخاصة بك، والتي قمت بشرائها في 50 $، وتأمل أن تبيع في 60 $ في غضون عام. إذا فعلت ذلك، فسوف تلزم نفسك ببيع الأسهم بمبلغ 55 دولارا خلال الأشهر الستة المقبلة إذا ارتفع السعر إلى هذا المبلغ. كنت لا تزال تحصل على الحفاظ على $ 4 في أقساط بالإضافة إلى 55 $ من بيع أسهمك، ل المجموع الكبير من 59 $ (وهو عائد 18٪) على مدى ستة أشهر.

من ناحية أخرى، إذا انخفض السهم إلى 40 $، على سبيل المثال، سيكون لديك خسارة 10 $ على الموقع الأصلي الخاص بك. ومع ذلك، لأنك تحصل على الحفاظ على 4 $ الخيار قسط من بيع خيار المكالمة، وفقدان إجمالي هو 6 $ للسهم الواحد وليس 10 $.

تنتهي في 30 يونيو، يمكن ممارستها عند 55 $.

تنتهي في 30 يونيو، يمكن ممارستها عند 55 $.

[هناك حاجة إلى حسابات سليمة ودقيقة لفهم فوائد ومخاطر المكالمات المشمولة بنجاح. أتمتة كيفية حساب المكالمات المشمولة، فضلا عن غيرها من الخيارات الخيارات، مع حاسبة نتائج الخيارات، وشملت كجزء من دورة خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية للمبتدئين]

مزايا المكالمة المغطاة.

يمكن أن يساعد بيع خيارات المكالمة المغطاة على تعويض مخاطر الهبوط أو زيادة العائد الصعودي، ولكن يعني أيضا أن تتداول النقدية التي تحصل عليها اليوم من علاوة الخيار لأي مكاسب صعودية تتجاوز 59 دولارا للسهم خلال الأشهر الستة المقبلة، بما في ذلك 4 دولارات في الأقساط. وبعبارة أخرى، إذا كان السهم ينتهي فوق 59 $، ثم يخرج أسوأ مما لو كنت قد عقدت ببساطة الأسهم. ومع ذلك، إذا كان السهم ينتهي فترة ستة أشهر في أي مكان أقل من 59 $ للسهم الواحد، ثم كنت يخرج قبل حيث كنت قد لو لم تكن قد باعت المكالمة المغطاة.

مخاطر المكالمات المغطاة.

طالما لديك موقف الخيار القصير، لديك إلى التمسك على الأسهم، وإلا سوف يكون عقد مكالمة عارية، والتي لديها نظريا احتمال خسارة غير محدودة يجب أن ترتفع الأسهم. لذلك، إذا كنت ترغب في بيع أسهمك قبل انتهاء الصلاحية، يجب عليك شراء موقف الخيار مرة أخرى، والتي سوف يكلفك المال الاضافي وبعض الربح الخاص بك.

الخط السفلي.

يمكنك استخدام المكالمات المغطاة كوسيلة لتقليل أساس التكلفة أو الحصول على دخل من أسهمك، حتى إذا كان السهم نفسه لا يدفع أرباحا. وعلى هذا النحو، يمكن لهذه الاستراتيجية أن تخدمك كطريقة إضافية للاستفادة من ملكية الأسهم. كما الخيارات لديها مخاطر، تأكد من دراسة جميع الخيارات الخاصة بك، فضلا عن إيجابيات وسلبيات، قبل اتخاذ قرار.

مكالمة مغطاة.

ما هو "دعوة مغطاة"

إن المكالمة المغطاة هي إستراتيجية خيارات حيث يكون للمستثمر مكانة طويلة في الأصل ويكتب خيارات البيع (البيع) على نفس الأصل في محاولة لتوليد دخل متزايد من الأصل. وكثيرا ما يستخدم ذلك عندما يكون للمستثمر وجهة نظر محايدة قصيرة الأجل على الأصل، ولهذا السبب يحمل الأصل لفترة طويلة ويوجد في وقت واحد وضعية قصيرة عن طريق خيار توليد الدخل من علاوة الخيار. كما يعرف المكالمة المغطاة ب "شراء-كتابة".

تراجع "مكالمة مغطاة"

الحد الأقصى للأرباح والخسائر.

ويعادل الحد الأقصى للربح من المكالمة المغطاة سعر الإضراب لخيار المكالمة القصيرة مطروحا منه سعر الشراء للمخزون الأساسي بالإضافة إلى القسط المستلم. وعلى العكس من ذلك، فإن الخسارة القصوى تعادل سعر شراء المخزون الأساسي ناقصا العلاوة المستلمة.

مثال المكالمة المغطاة.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تملك أسهم التكتل الرياضي تسج الافتراضي، مثل توقعاتها على المدى الطويل وكذلك سعر سهمها ولكن تشعر على المدى الأقصر من المرجح أن يتداول السهم بشكل مسطح نسبيا، ربما في حدود بضعة دولارات من تياره الحالي سعر، مثلا، $ 25. إذا كنت تبيع خيار الاتصال على تسج مع سعر الإضراب من 26 $، يمكنك كسب قسط من بيع الخيار ولكن سقف رأسك. سينفذ أحد السيناريوهات الثلاثة التالية:

أ) تسج سهم التجارة شقة (أقل من 26 $ سعر الإضراب) - الخيار سوف تنتهي لا قيمة لها وتحافظ على قسط من الخيار. في هذه الحالة، باستخدام استراتيجية شراء والكتابة كنت قد تفوقت على الأسهم بنجاح.

ب) تسج سهم تسقط - الخيار تنتهي لا قيمة لها، يمكنك الحفاظ على قسط، ومرة ​​أخرى كنت تتفوق على الأسهم.

ج) ترتفع أسهم تسج فوق 26 $ - يتم ممارسة الخيار، ويصل رأسك الصعودي عند 26 $، بالإضافة إلى علاوة الخيار. في هذه الحالة، إذا كان سعر السهم يذهب أعلى من 26 $، بالإضافة إلى قسط، استراتيجية الشراء والكتابة لديك أداء أقل من أسهم تسج.

لمعرفة المزيد عن المكالمات المشمولة وكيفية استخدامها، وقراءة أساسيات المكالمات المغطاة والحد من خطر الخيار مع المكالمات المغطاة.

استراتيجية الخيار.

تعلم استراتيجيات الخيارات.

مكالمة مغطاة.

مكالمة مغطاة هي استراتيجية التأمين على الخيارات حيث لديك في وقت واحد موقف مفتوح على الأسهم وبيع خيار الاتصال لنفس الرمز. إن إضافة مكالمة قصيرة في مراكزك المفتوحة يعني أنك ملزم ببيع أسهمك بسعر الإضراب بناء على خيار المشتري. ومع ذلك، لديك بالفعل الأسهم في موقف فتح الخاص بك، مما يعني أنك سوف تكسب الفرق من الأسهم طويلة والمكالمة القصيرة. مزيج من هذين المنتجين يخلق العائد الذي هو مثل وضع قصيرة. ومع ذلك، فإن الربح ليس هو نفسه منذ أن قضيت أكثر على دعوة المعطف مقابل وضع قصيرة.

ما هي مكوناته؟

تتضمن المكالمة المغطاة عنصرين:

متى ولماذا يجب أن يكون لدي مكالمة مغطاة؟

يجب أن يكون لديك مكالمة مغطاة إذا كنت صاعدا بشكل معتدل على الأمن وترغب في الحصول على حماية إضافية في حالة انخفاض سعر السهم. من خلال إضافة مكالمة قصيرة إلى المخزون الخاص بك، كنت على استعداد للتخلي عن الربح الإضافي إذا ارتفع السهم للحماية إذا انخفض السهم في السعر. ويمكن ملاحظة ذلك في الأرباح الفردية لهذين العنصرين، مقابل أرباح المكالمة المغطاة.

ما هو الرسم البياني للربح والربح؟

ما هي نقطة التعادل؟

ويمكن تعريف نقطة التعادل في المكالمة المغطاة من خلال إيجاد سعر السهم حيث تولد المكالمة المغطاة ربحا بقيمة صفر دولار. عن طريق إضافة مخزون طويل والمكالمة القصيرة معا ومكافئته إلى الصفر، يجب أن تحل ل ست.

المكالمات المغطاة: تعلم كيفية تداول الأسهم والخيارات الطريق الصحيح.

المكالمات المغطاة هي واحدة من أبسط الاستراتيجيات وأكثرها فعالية في تداول الخيارات. فن وعلم بيع المكالمات ضد الأسهم ينطوي على فهم المخاطر الحقيقية للتجارة، فضلا عن معرفة أي نوع من النتائج التي يمكن أن يكون لديك في التجارة.

المكالمات المغطاة، والمعروفة أيضا باسم شراء الكتابة، تعطيك وسيلة للحد من التقلب في محفظتك وكذلك تعطيك أساسا أفضل في الصفقات الخاصة بك - ولكن عليك أن تضع العمل في لمعرفة كيفية اختيار أفضل الأسهم وأفضل الخيارات لهذه الاستراتيجية.

جديد إلى المكالمات المشمولة؟ هذا الدليل سوف تحصل على وتشغيلها في أقل من 15 دقيقة.

ما هي المكالمات المشمولة؟

المكالمات المغطاة هي مزيج من موقف الأسهم والخيار.

على وجه التحديد، هو مخزون طويل مع مكالمة تباع مقابل الأسهم، والتي "يغطي" الموقف. وتتوقف المكالمات المغطاة على الأسهم والتذبذب الهبوطي.

المكالمات المغطاة هي صافي خيار بيع الموقف. وهذا يعني أنك تتحمل بعض المخاطر مقابل العلاوة المتاحة في سوق الخيارات. هذا "الخطر" هو أن الأسهم الطويلة الخاصة بك وسوف تؤخذ بعيدا عنك من قبل خيار الاتصال المشتري - وهذا ما يعرف باسم خطر التعيين.

المكالمات المشمولة هي مخاطر غير محدودة، محدودة مكافأة. الخطر غير المحدود مشابه لامتلاك الأسهم، والمكافأة المحدودة تأتي من قسط المكالمة قصيرة والمكاسب المعاملات قد يكون لديك. في مقابل الحد من المخاطر الخاصة بك، لديك احتمالات أفضل من الربحية من اللعب الأسهم طويلة بسيطة.

بناء مكالمة مغطاة.

أفضل طريقة لتجار جدد لفهم حقا المكالمات المشمولة هو بصريا.

تذكر، في سوق الخيارات يمكنك على حد سواء الحصول على خيارات طويلة وخيارات قصيرة - كل مع خاصية خطر فريدة من نوعها.

دعونا نبدأ مع 100 سهم من الأسهم - وهذا من السهل جدا لتمثيل. عندما ترتفع الأسهم لك كسب المال، وعندما يذهب إلى أسفل تخسر المال. هذا هو أيضا على أساس 100: 1 - إذا ارتفع السهم $ 1، وجعل لكم 100 $. في الخيارات، وهذا يعطينا دلتا من 100.

الجزء التالي هو خيار المكالمة القصيرة الذي يغطي المخزون. لأن هذا هو الخيار، فإنه يمكن الحصول على صعبة قليلا لأن دلتا (التعرض الاتجاه) يمكن أن تتغير. ولكن في خيارات انتهاء لديها معلمات المخاطر واضحة جدا.

عند انتهاء الصلاحية، إذا كان الخيار القصير هو الخروج من المال، وسوف يكون دلتا 0. إذا كان الخيار هو في المال، فإنه سيكون يتصرف تماما مثل 100 سهم من الأسهم قصيرة.

الشيء بارد حول تركيبات في سوق الخيارات هو أن لديهم خطر التجميع - وهذا يعني أن لديك فقط لإضافتها معا. إليك ما تبدو عليه المكالمة التي تمت تغطيتها.

عند انتهاء الصلاحية، إذا كان السهم تحت سعر الإضراب، فإن الموقف يتصرف مثل الأسهم. وإذا كان السهم فوق سعر الإضراب، فإن الموقف لن يكون هناك التعرض الاتجاه.

ولكن الانتظار - ليس بهذه السرعة! هذا هو ما يبدو المخاطر عند انتهاء الصلاحية. ولكن ماذا عن الوقت المتبقي؟ حسنا. هذا الوقت يعني المزيد من المخاطر، وهذا يعني المزيد من القيمة الخارجية في الخيار القصير. وبالتالي فإن المخاطر الفعلية عند وضعك على التجارة سوف تبدو مثل هذا:

3 الحسابات الرئيسية المكالمة المغطاة.

هناك 2 أرقام كبيرة لديك لمعرفة ما إذا كنت تحصل في موقف مكالمة مغطاة.

نضع في اعتبارنا، وهناك عدد قليل من الطرق المختلفة للقيام بهذه العمليات الحسابية، ولكن هذا هو أفضل وسيلة لأن الصيغ شاملة لكل من المال والخروج من الخيارات المال، وأبسط لشرح لتجار الخيار الجديد.

الأول هو الأساس الخاص بك، وهو مستوى التعادل الخاص بك عند انتهاء الصلاحية. هذا هو قليلا معقدة، لأنه يعتمد على ما إذا كان الخيار الذي تبيع هو في المال أو الخروج من المال.

والفرق الرئيسي هنا هو ما إذا كنت تبحث في إضراب الخيار أو تكلفة تجارة الأسهم الخاصة بك كأساس المعاملات الخاصة بك. هناك طرق "أبسط" لحساب هذا، ولكن هذا هو الأفضل للتجار الخيار الجديد.

الحساب التالي هو الحد الأقصى للعودة. هنا نحن نبحث في أقصى مكافأة ممكنة يمكنك الخروج من الموقف.

ضع ذلك في الاعتبار - إذا كنت تستخدم خيارا في المال، فستكون قيمة المعاملات سلبية، ولكن سيتم تعويضها عن المبلغ الإجمالي للقيمة. هذا هو الحل للتعامل مع جميع الخيارات، بغض النظر عن "المال".

لحساب العائد على أساس، ببساطة تقسيم العائد الأقصى من قبل الأساس المحسوبة سابقا. هذا وسوف تعطيك نسبة من شأنها أن تظهر لك أقصى المكاسب التي يمكن أن تحصل في الموقف.

تريد هذه كاكولاتيونس فعلت لك تلقائيا؟ احصل على جدول الاتصال المجاني المغطى عبر البريد الإلكتروني إليك.

3 نتائج المكالمات المغطاة.

التجارة عند انتهاء الصلاحية لديها اثنين من الاحتمالات الرئيسية، وثلاثة مجموع النتائج المحتملة.

الأول هو إذا كان السهم يغلق فوق إضراب المكالمة عند انتهاء الصلاحية. إذا حدث ذلك، سيتم تعيين لك على هذا الخيار، ويطلب لبيع 100 سهم من الأسهم للمشتري الخيار. بما أن لديك بالفعل المخزون في حسابك، ثم كنت تبيع هذا المخزون. إذا لم يكن لديك أي مخزون، ثم كنت في نهاية المطاف يجري قصيرة 100 سهم - وهذا ما يعرف باسم "دعوة قصيرة عارية" وليس هو نفس الشيء كما مكالمة مغطاة.

إذا كان السهم يغلق تحت الإضراب، ثم تنتهي صلاحية خيار المكالمة لا قيمة لها وتترك لك مع مخزون طويل فقط عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة هناك نوعان من النتائج المحتملة - إذا كان السهم يتداول فوق أساسك ثم الخاص بك مربحة، وإذا كان أقل ثم كنت في السحب.

لماذا التجارة المكالمات المشمولة.

المكالمات المغطاة هي وسيلة رائعة لاستخدام الخيارات لتوليد الدخل أثناء التداول. كنت قادرا على إبقاء خيارات قسط ضد موقف الأسهم الطويلة التي يمكن أن تساعد على تقليل أساس الخاص بك في حيازات طويلة الأجل. كما أنه يقلل من تقلب المواقف الخاصة بك لأنه يقلل من التعرض الاتجاه سيكون لديك.

كنت تريد التجارة تغطي المكالمات إذا كنت صعودي على الأسهم وهبوطية على التقلبات، ولا تمانع في وجود خطر مماثل كما لو كنت مخزون طويل فقط.

لماذا لا تتداول المكالمات المشمولة.

إذا كنت تعتقد أن المخزون هو نتيجة لحركة ضخمة، يجب أن لا التجارة المكالمات المشمولة. هذا على حد سواء إلى الاتجاه الصاعد والهبوط. إذا كان السهم على وشك تعطل، ثم أنت لا تحتاج إلى التعرض السلبي كبير-- وإذا كان السهم على وشك أن مزق أعلى، كنت لا ترغب في الحد من المكاسب الخاصة بك.

المكالمات المغطاة هي استراتيجية تقلب هبوطي. إذا كنت تقلب صعودي، ثم تحتاج إلى اختيار تجارة الخيار مختلفة.

ترادوفس الكبرى مع المكالمات المغطاة.

عند اختيار مكالمة مغطاة، هناك متغيران يجب أخذهما في الاعتبار: الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب للخيار.

تذكر - عند تداول الخيارات، هناك دائما التبادل بين المخاطر، مكافأة، والاحتمالات.

اختيار الوقت.

إذا كنت تذهب أبعد من ذلك في الوقت المناسب للقيام المكالمة المغطاة الخاصة بك، سوف تكون قادرة على الحصول على المزيد من قسط وأفضل أساس على موقفكم. ولكن في مقابل هذه الفائدة سوف تضطر إلى الانتظار أكثر من ذلك بكثير أن قسط للذهاب بعيدا، ويحافظ على المزيد من المال في خطر في السوق.

من ناحية أخرى، إذا اخترت خيارات المدى القريب، سيكون لديك الكثير من ثيتا (تسوس الوقت) الاستفادة من منصبك، لكنه سيكون أقل قسط على أساس مطلق، مما يعني أنك سوف ينتهي بمخاطر أكثر اتجاهية مقارنة مع مكالمة طويلة المدى مغطاة.

اختيار الإضراب.

ويرتبط المقايضة الرئيسية مع اختيار الإضراب إلى احتمالات النجاح وكمية قسط المتاحة في الخيار.

إذا اخترت بيع عميق في المكالمة المالية ضد موقفكم، سيكون لديك احتمالات عالية جدا من الربح - ولكن الربح لن يكون كبيرا.

على العكس من ذلك، إذا كنت تبيع من الخيارات المال، فإن مكافأة المعاملات يكون أعلى بكثير، ويمكن أن يكون لديك عائد أفضل بكثير على أساس - ولكن هذا يأتي مع مخاطر إضافية الاتجاه في الموقف.

ليس هناك إجابة صحيحة أو خاطئة هنا، كل ذلك يأتي إلى تفضيلاتك الشخصية.

ما هي أفضل طريقة لتداول المكالمات المشمولة؟

فكر في سبب بيعك للمكالمة في المقام الأول. كنت تبحث لتعظيم المكافأة الخاصة بك بالنسبة للمخاطر التي تتخذه.

للحصول على أفضل المكافآت، تحتاج إلى التركيز على كمية قسط يمكنك بيعها.

عموما، طريقة بيع خيارات أوتم أو طريقة خيارات إيتم لا معنى له - لماذا؟ لأنه لا يوجد قسط كاف لتبرير البيع.

لذلك يجب أن تبيع وسط الدهون.

هذا هو تفضيل شخصي، ولكن عند دخول المكالمات المغطاة أتبع اثنين من المبادئ التوجيهية العامة:

1. بين 30-60 يوما إلى انتهاء الصلاحية.

2. بين 40-60 دلتا قصيرة على خيار الاتصال.

هذا يسمح لي أن تكون متسقة في اختيار الخيار بغض النظر عن ما أنا التداول. إذا كان هذا يطابق أسلوب التداول الخاص بك، والنظر في إضافته إلى خطة التداول الخاصة بك.

تأكد من الحصول على الخاص بك مجانا تغطية جدول البيانات! املأ النموذج لإرساله إليك فورا.

بعض المزالق المشتركة عند التداول المكالمات المغطاة.

الجميع يخطئ في الأسواق، ولكن هنا قائمة من المفاهيم الخاطئة الشائعة وأخطاء التنفيذ التي يجب تجنبها:

أوه لا! يمكنني الحصول على تعيين!

خذ نفسا عميقا كبيرا - هذا شيء جيد! إذا تم تعيينك والأسهم الخاصة بك ودعا بعيدا، ثم كنت قد بلغت الحد الأقصى للربح الخاص بك على الموقف!

إذا كنت قلقا بشأن الحصول على تعيين، ثم يجب أن لا تكون في المكالمات المغطاة في المقام الأول.

أيضا-- لا تقلق بشأن الحصول على تعيين في وقت مبكر. إلا في ظروف فريدة جدا، طالما هناك قيمة إكسترنينيك في الخيار، ثم لن تحصل على تعيين.

مهلا، هذا الخيار لديه قسط الدهون، وأود أن بيعه!

فكرة سيئة. إذا كان قسط في خيار فائقة عالية، وعادة ما يكون هناك سبب. الأرباح يمكن أن يأتي، أو ربما موافقة ادارة الاغذية والعقاقير لشركة التكنولوجيا الحيوية. إذا كنت تبحث عن مرشحين مع قسط عال جدا، قد تعتقد أنك تحصل على مكافأة عالية، ولكن غالبا ما يكون هناك مخاطر عالية جدا المرتبطة به.

على الرغم من أن السهم هو أقل، وأنا ما زلت جعل "الدخل" من خلال بيع هذه المكالمات.

هذا هو على الأرجح أسوأ تقنية إدارة المخاطر التي يمكنك استخدامها. يجب أن تشمل كلا P / L المحققة وغير المحققة للحصول على الشعور لكيفية الموقف العام الخاص بك هو القيام به. إذا لم تقم بذلك، ثم سوف تستسلم لميول التمويل السلوكي للغاية، مثل السماح الخاسرين الخاص بك تشغيل بعيدا جدا وسريعة جدا.